بازارهای سهام آسیا روز چهارشنبه تحت تأثیر نگرانیها از ارزشگذاری شرکتهای هوش مصنوعی، انتظار برای انتشار گزارشهای مالی غولهای فناوری آمریکا و تصمیم حساس فدرال رزرو، با افت گسترده مواجه شدند. همزمان، حملات تازه در خاورمیانه قیمت نفت را بیش از سه درصد افزایش داد و احتمال تشدید فشارهای تورمی و افزایش نرخ بهره آمریکا را در کانون توجه سرمایهگذاران قرار داد.
بازارهای سهام آسیا روز چهارشنبه با ادامه موج سنگین فروش مواجه شدند؛ موجی که تحت تأثیر افزایش نگرانیها نسبت به ارزشگذاری شرکتهای فعال در حوزه هوش مصنوعی، تشدید رقابت در این صنعت، رشد هزینههای سرمایهگذاری و انتظار برای انتشار گزارشهای مالی غولهای فناوری آمریکا و تصمیم مهم فدرال رزرو درباره نرخ بهره شکل گرفته است.
همزمان، قیمت نفت نیز پس از حملات جدید در خاورمیانه جهش کرد و آرامش نسبی روزهای اخیر در تنشهای میان ایران و آمریکا بار دیگر از بین رفت. معاملهگران نگران هستند که کاهش عرضه نفت، علاوه بر افزایش قیمت انرژی، بر تورم جهانی و مسیر سیاستهای پولی بانکهای مرکزی نیز اثرگذار باشد.
شرکتهای تولیدکننده نیمههادی در آسیا که طی سال جاری موتور اصلی رشد بازارها به واسطه رونق هوش مصنوعی بودند، اکنون بیشترین فشار فروش را تجربه میکنند؛ زیرا سرمایهگذاران نسبت به پایداری این موج صعودی تردید پیدا کردهاند.شاخص KOSPI کره جنوبی پس از سقوط بیش از ۱۰ درصدی در معاملات روز سهشنبه و ثبت پایینترین سطح سهماهه، روز چهارشنبه نیز ۵ درصد دیگر کاهش یافت و تمام رشد ابتدایی معاملات را از دست داد.
این افت در حالی رخ داد که شرکت SK Hynix گزارش مالی قدرتمندی منتشر کرد و از رشد بیش از شش برابری سود عملیاتی سهماهه خود خبر داد، اما عملکرد این شرکت نتوانست انتظارات بسیار بالای بازار را برآورده کند.در نتیجه، سهام SK Hynix حدود ۹ درصد سقوط کرد؛ موضوعی که نشان میدهد انتظارات سرمایهگذاران از شرکتهای پیشرو در حوزه هوش مصنوعی به سطحی بسیار بالا رسیده است.
گزارشهای مایکروسافت و متا آزمون بزرگ بازار
گری تن، مدیر پرتفوی شرکت Allspring Global Investments، گفت:همزمانی نشست کمیته بازار آزاد فدرال (FOMC) با انتشار گزارشهای مالی شرکتهای بزرگ فناوری آمریکا باعث شده سرمایهگذاران بخشی از ریسک خود را کاهش دهند. از آنجا که انتظارات درباره سرمایهگذاری شرکتها در حوزه هوش مصنوعی بسیار بالا است، بازار اکنون در آستانه آزمونی مهم برای ارزیابی پایداری هزینههای هوش مصنوعی و همچنین وضعیت نقدینگی قرار دارد.
به گفته تحلیلگران، گزارشهای مالی دو عضو گروه موسوم به «هفت شگفتانگیز» (Magnificent Seven) یعنی مایکروسافت و متا که قرار است در ادامه روز منتشر شوند، نقش تعیینکنندهای در ادامه روند سرمایهگذاری روی هوش مصنوعی خواهند داشت.این اهمیت پس از آن افزایش یافته که گزارشهای مالی آلفابت و تسلا در هفته گذشته به دلیل ثبت جریان نقدی ضعیف، نگرانی سرمایهگذاران را تشدید کرده بود.
شاخص گسترده MSCI آسیا-اقیانوسیه بدون ژاپن پس از افت ۳.۶ درصدی روز گذشته، روز چهارشنبه نیز یک درصد دیگر کاهش یافت و در مسیر ثبت افت ماهانه ۸ درصدی قرار گرفت.همچنین شاخص نیکی ژاپن یک درصد افت کرد و انتظار میرود در ماه ژوئیه بیش از ۱۰ درصد کاهش را ثبت کند.
در مقابل، معاملات آتی شاخص نزدک آمریکا نوسان محدودی داشت و در معاملات آسیایی حدود ۰.۵ درصد رشد کرد. معاملات آتی بازارهای اروپا نیز از آغازی مثبت حکایت داشت.در همین حال، شاخص هنگسنگ هنگکنگ ۱.۵ درصد افزایش یافت، اما شاخص CSI300 چین تقریباً بدون تغییر باقی ماند.
نیک تویدیل، استراتژیست ارشد بازار در مؤسسه ATFX Global مستقر در سیدنی، گفت:انتظار دارم روز دشوار دیگری برای بازارهای سهام آسیا رقم بخورد. علاوه بر نگرانیهای مربوط به خاورمیانه، احتمال افزایش نرخ بهره توسط فدرال رزرو نیز بر فضای معاملات سایه انداخته است. وی افزود:برخلاف فضای آرام معمول پیش از نشست فدرال رزرو، این بار احتمالاً شاهد نوسانات شدیدی در بازار خواهیم بود.
حملات جدید خاورمیانه قیمت نفت را جهش داد
بازار نفت نیز همزمان با افزایش تنشهای منطقهای با رشد قابل توجه قیمتها مواجه شد.
بهای نفت برنت با رشد ۳ درصدی به ۸۶.۸۰ دلار در هر بشکه رسید و نفت وستتگزاس اینترمدیت (WTI) نیز بیش از ۳ درصد افزایش یافت و به ۸۱.۹۵ دلار در هر بشکه رسید. تونی سیکامور، تحلیلگر بازار در مؤسسه IG، گفت: حملات اخیر نشان میدهد دو طرف هنوز تا حل اختلافات اصلی بر سر عبور کشتیها از تنگه هرمز فاصله زیادی دارند؛ اختلافی که پیشتر نیز موجب فروپاشی تفاهمنامه میان دو کشور شده بود.
به گفته وی، ایران پس از حملات آمریکا و اسرائیل در ۲۸ فوریه، عملاً عبور کشتیهای خارجی از تنگه هرمز را محدود کرده بود. اگرچه توافقی در ماه گذشته میان تهران و واشنگتن بخشی از این مسیر را بازگشایی کرد، اما این توافق در اوایل ژوئیه و پس از تیراندازی ایران به کشتیهایی که از مسیر مورد تأیید تهران استفاده نکرده بودند، از بین رفت.
افزایش احتمال رشد نرخ بهره آمریکا
تحولات جدید بازار انرژی بار دیگر نگرانیها درباره بازگشت فشارهای تورمی را در آستانه تصمیمگیری فدرال رزرو افزایش داده است.اگرچه انتظار غالب بازار این است که بانک مرکزی آمریکا نرخ بهره را بدون تغییر حفظ کند، اما شمار فزایندهای از اعضای کمیته سیاستگذاری پولی نسبت به تداوم فشارهای تورمی هشدار دادهاند.
تصمیم نشست ماه ژوئیه به دلیل سیاست جدید کوین وارش، رئیس جدید فدرال رزرو، مبنی بر ارائه نکردن راهنمایی قبلی درباره مسیر سیاست پولی، یکی از غیرقابل پیشبینیترین نشستهای سال محسوب میشود.در حال حاضر، معاملهگران احتمال ۳۳ درصدی برای افزایش نرخ بهره در این نشست در نظر گرفتهاند و شاخص دلار آمریکا نیز پیش از اعلام تصمیم فدرال رزرو در نزدیکی بالاترین سطح یک ماه اخیر قرار گرفته است.
فرانک فلایت، رئیس استراتژی کلان در Citadel Securities، معتقد است بازار همچنان میزان تمایل فدرال رزرو به اتخاذ سیاستهای انقباضی را کمتر از واقعیت برآورد میکند.
وی گفت:به نظر ما بازار بار دیگر شدت چرخش فدرال رزرو به سمت سیاستهای انقباضی را دستکم گرفته است. افزایش هرچند محدود قیمت انرژی میتواند در نشستی که توازن دیدگاهها بسیار شکننده است، کفه ترازو را به نفع افزایش نرخ بهره در همین هفته سنگینتر کند.
او در پایان تأکید کرد:هرچند تصمیم بسیار نزدیک و دشوار است، اما اکنون انتظار داریم فدرال رزرو در نشست ماه ژوئیه نرخ بهره را افزایش دهد.
منبع: ایراسین
دفتر مرکزی:
کد پستی:
تماس با دفتر رسانه: